150万円の車に買い替えるとき、現金で一括払いするか、ローンを組むか。
金利を払わずに済むぶん、一括の方が得です。それは間違いありません。ただ、得かどうかと安全かどうかは、別の話になることがあります。
一括で払うと、下限を割る場合がある
貯金200万円、生活費が月22万円の家計を考えます。生活防衛資金の下限は3ヶ月分の66万円です。
ここから150万円を一括で支払うと、購入直後の残高は64万円まで落ちます。下限の66万円を、わずかですが下回りました。
その後は毎月の収支で回復し、1年後には134万円まで戻ります。ただ、購入直後の数ヶ月は、下限を割り込んだ状態が続くことになります。
頭金を抑えると、下限を保てる
同じ車を、頭金30万円＋ローン（月々5.5万円）で買った場合はどうか。
購入直後の残高は173万円あり、下限を大きく上回ったままです。1年後の残高も188万円と、一括で払った場合より多く残ります。
もちろん、ローンには金利がかかります。総支払額で比べれば、こちらの方が高くつきます。
得か損かの前に、割るか割らないか
つまり、この2つは別々の問いに答えています。
総支払額を最小にしたいなら一括払いです。購入直後に手元の現金を薄くしたくないなら、頭金を抑える方になります。
「現金一括の方が偉い」わけでも、「ローンは避けるべき」でもありません。一括で払っても下限に余裕が残るなら、金利を払わない方が合理的です。今回のように割り込むなら、その数ヶ月をどう過ごすかを考える必要が出てきます。
決める前に確認しておきたいのは一点だけです。支払った直後の残高が、自分の下限を下回らないか。それが分かれば、あとは金利と安心のどちらを取るかを選ぶだけになります。